Cálculo de margem de opções de corretores interativos

Acordo de Usuário de Calculadora de Opções Este Contrato rege seu direito de usar a Calculadora de Opções do IB e outro software fornecido pela Interactive Brokers LLC para download. Leia atentamente. O software IB é fornecido com direitos restritos e é propriedade da Interactive Brokers LLC. Ao usar o software, você concorda em estar vinculado aos termos e condições estabelecidos neste contrato. Termos e Condições A Calculadora de Opções Intermediárias de Brokers e outros softwares, incluindo, mas não limitados, aplicativos ou widgets para download fornecidos pela Interactive Brokers LLC (IB) para download (o Software), são fornecidos apenas para fins educacionais para ajudá-lo a aprender sobre opções e Seu valor justo teórico. Não foi concebido para fornecer conselhos de investimento, nem deve tomar quaisquer decisões de investimento com base exclusivamente nos cálculos, valores ou outras informações obtidas do Software. Os cálculos obtidos a partir do Software são baseados em um modelo matemático que incorpora uma variedade de hipóteses, algumas das quais podem não ser aplicáveis ​​nos mercados no momento do cálculo, e os preços resultantes podem ser diferentes dos preços reais ou preços calculados por outros Modelos matemáticos. Este contrato de licença entre você e o IB regula seu direito de usar o Software. O Software é propriedade intelectual do IB e todos os direitos que não lhe são especificamente concedidos estão reservados pelo IB. É concedido o direito não exclusivo de usar o Software. Você concorda em não copiar, publicar, transmitir, transferir, licenciar, vender, reproduzir, modificar, distribuir, exibir, criar obras derivadas ou explorar o Software de qualquer maneira. Você concorda em não alterar, adaptar, mesclar, descompilar, desmontar, carregar, publicar, engenharia reversa do software ou participar de qualquer uma das atividades anteriores. Esta licença só pode ser modificada ou alterada por escrito, assinada por você e IB. Esta licença será encerrada automaticamente se você violar qualquer um dos seus termos e poderá ser encerrado pela IB por qualquer motivo sem aviso prévio. Esta licença constitui o acordo final, completo e exclusivo das partes em relação ao Software. O Software é fornecido como está e, como disponível, sem garantia de qualquer tipo, expressa ou implícita, incluindo, mas não limitado a, qualquer garantia implícita de comercialização ou adequação para um propósito específico, independentemente de a IB saber ou tem motivos para conhecer suas necessidades específicas . Além disso, nem IB nem qualquer outra pessoa fazem representações em relação ao Software e o IB expressamente renuncia a todas as garantias. Você é o único responsável pelo seu uso do Software. Se uma garantia implícita não for rejeitada de acordo com a legislação aplicável, qualquer garantia implícita é limitada em um período de trinta (30) dias a partir da data em que o usuário final acessou o Software. Nem IB nem qualquer outra pessoa serão responsáveis ​​por danos em qualquer circunstância, incluindo, sem limitação, qualquer perda de lucros, perda de poupança, danos a dados ou outras perdas incidentais, diretas, indiretas, especiais, punitivas, conseqüentes ou outras Ou danos de qualquer tipo decorrentes do uso ou desempenho do Software, mesmo que a IB ou qualquer outra pessoa tenha sido avisada da possibilidade de tais danos ou reclamações por terceiros. Os resultados e valores obtidos a partir do Software são exemplos de cálculos de valores teóricos para contratos de opções e não podem ser reproduzidos sem duplicação de todos os pressupostos utilizados nos exemplos. Para simplificação, os cálculos não incluem considerações fiscais, requisitos de margem, comissões, custos de transação ou outros fatores. Essas considerações podem afetar significativamente as conseqüências econômicas de qualquer transação e devem ser cuidadosamente consideradas antes da negociação em contratos de opções. Além disso, antes de comprar ou vender opções, determine se a transação específica é adequada para sua situação financeira, objetivos de investimento, experiência e tolerância ao risco. Nenhuma declaração do IB relacionada a esta Aplicação ou de outra forma deve ser interpretada como uma solicitação ou recomendação para comprar ou vender qualquer garantia ou para fornecer qualquer conselho de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para obter uma cópia, visite as descobertas de rotulagem interativa. Calculadora de margem da opção de compra mínima Margem de estimativa necessária para vender opções desnudas. Eu uso a fórmula no Interactive Brokers para estimar sua margem. Existem dois números calculados: - Margem bruta de manutenção. Isto é o que você tem que manter na sua conta de corretagem. - Margem líquida necessária. Esta é a sua necessidade líquida de caixa. Os índices baseados em larga escala usam 15 vs 20 no cálculo da margem 36.203 visualizações da página desde junho de 2010. O Capital Discussions, LLC não é um corretor. Capital Discussions, LLC participa em educação e treinamento de comerciantes. O Capital Discussions, LLC oferece uma série de produtos e serviços através da internet em discussões de capital. A Capital Discussions, LLC oferece cursos de treinamento interativos, baseados na web, sob demanda. Os webinars e seminários dados pela Capital Discussions, LLC são apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender valores mobiliários. Você será totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que você fizer, e essas decisões basear-se-ão exclusivamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, você deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias estão disponíveis no seu corretor, ligando para 1-888-OPTIONS ou no theocc. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de educação geral e informações. Nenhuma declaração deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia ou para fornecer conselhos de investimento. Você é totalmente responsável por quaisquer decisões de investimento que você fizer. Tais decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras. Tais decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos nesta apresentação está disponível no Capital Discussions, LLC (infocapitaldiscussions). O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Os parâmetros relacionados ao desempenho passado das estratégias discutidas não podem ser duplicados. Para simplificar os cálculos, o deslizamento, as comissões, as taxas, os juros de margem e os impostos não estão incluídos nos exemplos utilizados neste site. Esses custos afetarão o resultado de todas as transações de ações e opções e devem ser considerados antes de entrar em quaisquer transações. As estratégias de várias pernas envolvem várias taxas de comissão. As corretoras podem exigir que os clientes postem margens maiores que as margens mínimas especificadas neste site. Os investidores devem consultar seu assessor fiscal sobre quaisquer possíveis consequências fiscais. Os programas de negociação simulados são projetados com o benefício de retrospectiva. Não está sendo feita nenhuma representação de que qualquer carteira ou comércio, ou seja, possivelmente, obtenha ganhos ou perdas semelhantes às exibidas. Todos os investimentos e negócios trazem riscos. Apenas para uso pessoal. Todas as informações contidas neste site são apenas para uso pessoal e não comercial. O uso comercial exige a permissão por escrito da Capital Discussions, LLC e pode envolver taxas de licenciamento. Cálculos de expansão para valores mobiliários nas contas de margem Calculamos a margem de valores de forma diferente para as contas de margem e as contas de margem da carteira. Os cálculos de títulos Reg T Margem são descritos abaixo. Para obter detalhes sobre as contas de margem de portfólio, clique na guia Margem de portfólio acima. Aplicamos cálculos de margem para valores mobiliários nas contas de margem da seguinte forma: Uma coisa importante a lembrar sobre nossos cálculos de margem é que aplicamos o requisito de margem inicial do Regulamento T no final do dia de negociação (3:50 PM) como parte do nosso Memorando Especial Cálculo da conta (SMA). No momento do comércio e em tempo real ao longo do dia de negociação, aplicamos nossos próprios cálculos de margem, que são descritos abaixo. Você também pode usar os seguintes cálculos de liquidação: você pode monitorar a maioria dos valores utilizados nos cálculos descritos nesta página em tempo real na Janela da conta na estação de trabalho Trader. 1. Cálculos de margem de tempo de comercialização Quando você abre uma nova posição, aplicamos o seguinte: Requisito mínimo de capital mínimo Requisito Tempo de negociação Cálculo da margem inicial Tempo de troca de posição comercial Verificação do requisito mínimo de capital mínimo É necessário ter um mínimo de 2.000 ou USD Equivalente à equidade de valores mobiliários com valor de empréstimo ou valor de liquidação líquido de commodities para abrir uma nova posição. Se você não cumprir este requisito inicial, não poderá abrir uma nova posição na sua conta de títulos da Margem. Cálculo da margem inicial do tempo de negociação Após a submissão de um pedido, é feito um cheque em relação aos fundos disponíveis em tempo real. Se os fundos disponíveis, após o pedido, forem maiores ou iguais a zero, a ordem será aceita se os fundos disponíveis forem negativos, o pedido será rejeitado. O cálculo da margem inicial do tempo de negociação para títulos é representado abaixo. A margem inicial utilizada nestes cálculos é a nossa margem inicial, que está listada nas páginas de Margem específicas do produto. Exemplo: Valores Tempo de negociação Cálculo da margem inicial Fundos disponíveis 0 (Fundos disponíveis Fundos de valores mobiliários com valor do empréstimo - Requisito de margem inicial) Tempo de troca de controle de posição de negociação No momento de uma negociação, também verificamos o limite de alavancagem para o estabelecimento de novas posições. A limitação de alavancagem é um requisito de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posições mantidas na margem. Realizamos o seguinte cálculo para garantir que o Valor da Posição Bruta não seja mais de 30 vezes o Valor Líquido de Liquidação menos o valor das opções de futuros: Exemplo: Tempo de Comércio Posição Valores Mobiliários Valores Mobiliários Valor bruto 2. Cálculos de Margem em Tempo Real Ao longo da negociação Dia, aplicamos os seguintes cálculos à sua conta de valores mobiliários em tempo real: Cálculo da margem de manutenção em tempo real Controle de alavancagem de posição em tempo real Verificação de alavancagem de caixa em tempo real Diminuição dos cálculos de margenabilidade Cálculo de tempo real SMA Margem de margem suave Margem de manutenção em tempo real Cálculo Nossos cálculos de Margem de Manutenção em Tempo Real para valores mobiliários são retratados abaixo. A margem de manutenção utilizada nestes cálculos é o nosso requisito de margem de manutenção, que está listado nas páginas de Margem específicas do produto. Nos cálculos abaixo, o excesso de liquidez refere-se ao patrimônio da margem de manutenção em excesso. Exemplo: Valores em tempo real Cálculo da margem de manutenção Excesso de liquidez 0 (Excesso de liquidez títulos patrimoniais com valor de empréstimo - Requisito de margem de manutenção) Verificação de alavancagem de posição bruta em tempo real Existe uma verificação em tempo real da alavanca de posição geral para garantir que o valor de posição bruta Não é mais de 50 vezes o Valor Líquido de Liquidação menos o valor das opções de futuros. A limitação de alavancagem é um requisito de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posições mantidas na margem. O cálculo é mostrado abaixo. Exemplo: Valores em checagem do valor bruto da posição bruta em tempo real Valor da posição bruta 3. Cálculos SMA e final de dia SMA em tempo real Em tempo real, verificamos o saldo de uma conta especial associada à sua conta de títulos da Margem denominada Memorando especial Conta (SMA). Calculamos um saldo de execução do seu SMA durante todo o dia de negociação e, em seguida, impõe os requisitos de margem inicial do regulamento T no final do dia de negociação. Não será permitida a retirada de dinheiro que faça com que a SMA seja negativa em tempo real. Final of Day SMA Como descrito acima, calculamos SMA em tempo real ao longo do dia de negociação, mas aplicamos os requisitos de margem inicial do regulamento T (tipicamente 50 para ações ou 100 para títulos não negociáveis) no final do dia de negociação. Sempre que você tiver uma mudança de posição em um dia de negociação, verificamos o saldo de sua SMA no final do dia de negociação dos EUA (15: 50-17: 20 ET), para garantir que seja maior ou igual a zero. Utilizamos o seguinte cálculo para verificar o seu saldo SMA em tempo real e aplicar os requisitos de margem inicial do Regulamento T aos valores mobiliários que podem ser comprados na margem. Observe que este é o mesmo cálculo de SMA que é usado durante todo o dia de negociação. No primeiro cálculo, os requisitos de margem inicial de negociação de hoje são adicionados para ordens de VENDA e subtraídos para ordens de COMPRA, e são baseados nos requisitos da Margem Inicial de Regulação T da US. SMA ((Day Day SMA - Change in Days Cash - Requisitos de Margem Inicial de Trades de Hoje) ou (Equity with Loan Value - Reg T Margin)) o que for maior Se o saldo SMA no final do dia de negociação for negativo, sua conta é Sujeito a liquidação. O SMA é calculado com base nas seguintes regras: os depósitos em dinheiro são creditados na SMA. As retiradas de dinheiro são debitadas da SMA. Os dividendos são creditados na SMA. Os negócios são compensados ​​por contrato por dia. Realizado pnl, ou seja, dia de negociação pnl são postados para SMA. A Comissão e os impostos são debitados da SMA. Todos os negócios (um por contrato) são lançados na carteira no final do dia de negociação, se RegTMargin da carteira aumentar, o montante aumentado é debitado da SMA, se RegTMargin da carteira diminui, o valor diminuído é creditado à SMA. O preço atual do subjacente, se necessário, é usado neste cálculo. As vendas de opções são creditadas na SMA. Os prêmios das opções compradas são debitados da SMA. A mudança para SMA resultante de negociações é efetivamente a alteração na Regtequity menos a mudança no RegTMargin. As transferências universais são tratadas da mesma maneira que os depósitos em dinheiro e as retiradas são tratadas. Apreciação de mercado: se RegTExcess de uma conta de margem for maior do que SMA no fechamento (normalmente 16:00 USEastern), o SMA é configurado para igual ao RegTExcess. Observe que o saldo SMA nunca diminuirá devido aos movimentos do mercado. Regtexcess 0 ou (Regtequity - RegTMargin), o que for maior. Os negócios em moeda não afetam a SMA. As taxas, como taxa de cancelamento de pedidos, taxa de dados de mercado, etc., não afetam a SMA. Exercícios e atribuições (EA) são reportados ao gerente de crédito quando recebemos relatórios de câmaras de compensação. Eles serão tratados como negociações nesse dia. Por exemplo, no vencimento, recebemos notificações da EA no fim de semana, essas negociações têm sexta-feira como data de negociação no sistema de compensação, mas serão tratadas como comércio de segundas-feiras para fins de SMA pelo gerente de crédito. Solicitações de exercício não alteram SMA. As transações DVP são tratadas como negócios. 4. Cálculos de margem para a noite Os estoques têm requisitos de margem adicionais quando realizados durante a noite. Para os requisitos de margem overnight para ações, clique na guia Stocks acima. 5. Como determinar o último preço da ação Antes de começar a liquidar a posição Use a seguinte série de cálculos para determinar o último preço de estoque de uma posição antes de começar a liquidar essa posição. Observe que esse cálculo se aplica apenas a posições de estoque simples. 6. Quanto de estoque liquidamos Como mostrado na página Cálculos de margem, calculamos o valor da liquidez excessiva (excesso de margem) em sua conta Margin em tempo real. Se o seu saldo de liquidez de excesso for inferior a zero, liquidaremos as posições em sua conta para trazer o saldo de liquidez de excesso até pelo menos zero. Você pode usar o seguinte cálculo para determinar a quantidade de ações que liquidaremos em sua conta de Margem para trazer seu saldo de liquidez excessiva de volta a zero. Observe que esse cálculo se aplica apenas aos estoques. Para ver um exemplo, clique no link Exemplos na parte superior da página. Divulgação Todas as liquidações estão sujeitas ao cronograma normal da comissão. Os clientes do conselheiro não estarão sujeitos a taxas de assessoramento para qualquer transação de liquidação. Calculado no final do dia de acordo com as regras de margem dos EUA. Consulte o cálculo da margem inicial do final do dia Reg T. A variação em dias de caixa também inclui mudanças em caixa resultantes de operações de opção e negociação diária. As mudanças no caixa resultante de outras operações não estão incluídas. Observe que a verificação de crédito para a entrada de pedidos sempre considera a margem inicial de posições existentes. Portanto, embora uma conta possa estar mantendo uma posição existente em 35, por exemplo, é o requisito de margem inicial dessa posição que é usado no cálculo do cheque de crédito para a aceitação da ordem. As contas de margem no Japão não estão sujeitas aos requisitos de margem do Regulamento T da US, que implementamos no final do dia de negociação. Nosso sistema é projetado para liquidar as transações mais recentes dos clientes em um mínimo de 100 incrementos de ações, ou o montante de ações detidas pelo cliente que, após a liquidação, fornecerá a conta com capital próprio em excesso ao nosso requisito mínimo de margem de manutenção no momento da liquidação . IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. O Portfolio Analyst TM e o IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma visita de cópia, theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes em nossa página de Avisos e Disclaimers - revelação de interações interactivas. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactivebrokersinterest. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma cópia, visite a publicação de documentos interactivos. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir empréstimos para financiar operações de câmbio. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de títulos e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder novos montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk